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엘리스그룹 수요예측은 2026년 9월 23일부터 10월 1일까지 진행됐다. AI 인프라와 클라우드, 산업별 AI 전환 솔루션을 제공하는 이 회사는 코스닥 상장을 추진하고 있다.
확정 공모가는 2026년 10월 6일 발표될 예정이고, 일반 투자자 청약은 10월 7일부터 8일까지 진행된다. 공시 자료를 기준으로 핵심 수치만 정리했다.
엘리스그룹 수요예측 희망 공모가는 7만~9만원대
희망 공모가는 7만 400원에서 9만 500원 사이로 책정됐다. 공모 주식 수는 총 222만 2,000주로 전량 신주 모집이며, 이 범위를 기준으로 한 총 공모금액은 1,564억원에서 2,011억원 수준이다.
주관사는 미래에셋증권, 증거금 50%
일반 투자자 청약의 주관사는 미래에셋증권이 맡는다. 청약 증거금률은 50%로 안내돼 있어, 공모가 상단 기준으로 청약하려면 신청 수량의 절반에 해당하는 금액을 미리 넣어둬야 한다.
매출은 늘었는데 한 곳 비중이 65.6%
공시 분석 자료에 따르면 엘리스그룹의 상반기 매출은 전년 대비 202% 늘었다. 그런데 그 매출의 65.6%가 한 거래 기관에서 나왔다는 점이 함께 지적되고 있다. 매출 성장과 거래 집중도를 같이 봐야 한다는 의미다.
부채비율이 1년 사이 두 배 넘게 뛰었다
IPO38커뮤니케이션 공시 비교 자료를 보면 부채비율이 2024년 말 44.88%에서 2025년 말 96.99%로 올랐다. 반면 유동비율은 같은 기간 199.69%에서 75.40%로 낮아졌다. 자기자본수익률은 9.65%에서 183.44%로 크게 뛰었는데, 이는 자기자본 규모 자체가 줄어든 영향도 함께 봐야 하는 수치다.
공모가 산정에는 EV/EBITDA 방식이 쓰였고, 비교 기업 배수는 27.13배로 제시됐다. 수요예측 결과에 따라 확정 공모가가 희망 범위 상단, 중단, 하단 중 어디로 정해질지가 10월 6일 공개된다.
추석 연휴 뒤 몰린 IPO 일정 중 하나
같은 주간에 엠비디, 진코스텍, 멜콘 등 다른 기업들도 수요예측이나 공모청약을 함께 진행했다. 추석 연휴로 미뤄졌던 일정이 9월 넷째 주부터 한꺼번에 몰리면서 공모주 투자자들의 선택지도 함께 늘었다.
어떤 사업을 하는 회사인가
엘리스그룹은 AI 인프라와 클라우드, 산업별 AI 전환 솔루션을 제공하는 기업으로 소개된다. 특정 산업에 맞춘 AI 도입을 돕는 사업 구조라, 매출이 특정 거래처의 프로젝트 규모에 좌우되는 경향이 재무 자료에서도 드러난다.
이런 구조는 매출 성장이 빠를 때는 수치가 극적으로 좋아 보이지만, 거래처가 바뀌거나 프로젝트가 줄면 반대로 수치가 크게 흔들릴 수 있다는 뜻이기도 하다. 공모주를 살피는 입장에서는 성장률 숫자 하나만 보지 않고 그 숫자가 어디서 나왔는지를 함께 보는 게 중요하다.
수요예측과 확정 공모가의 관계
수요예측은 기관투자자들이 희망 공모가 범위 안에서 얼마에, 얼마나 많은 물량을 받고 싶은지 주문을 넣는 절차다. 주문이 상단에 몰리면 확정 공모가도 상단 쪽으로, 주문이 하단에 몰리면 하단 쪽으로 정해지는 구조다.
그래서 수요예측 경쟁률이 높다고 보도되면 시장의 관심이 크다는 신호로 해석되고, 반대로 경쟁률이 낮으면 희망 범위 하단이나 그 아래에서 공모가가 정해질 가능성이 커진다. 확정 공모가가 발표되기 전까지는 이 범위 안에서의 가능성만 이야기할 수 있다.
상장 이후 주가는 어떻게 될까
공모주는 상장 직후 수급에 따라 가격이 크게 움직이는 경우가 많다는 것이 일반적으로 알려진 특징이다. 다만 개별 종목의 상장 이후 주가 흐름은 사전에 단정할 수 없고, 공모가와 실제 거래가 사이에는 늘 차이가 발생할 수 있다.
투자 판단은 공시된 재무 수치와 사업 구조를 직접 확인한 뒤 본인 책임으로 내려야 하는 부분이며, 이 글은 공시된 사실만을 전달하는 데 목적이 있다.
공모주 일정은 어디서 확인하나
개별 공모주의 희망 공모가, 수요예측 결과, 청약 일정 같은 정보는 금융감독원 전자공시시스템(DART)이나 한국거래소 상장공시 자료에서 1차로 확인할 수 있다. 증권사 앱의 공모주 청약 메뉴에서도 같은 정보가 안내되는 경우가 많다. 공시 자료는 숫자가 수시로 갱신되므로, 결과 발표일 이후에는 최신 공시로 다시 확인하는 것이 가장 정확한 방법이다.
자주 묻는 질문
엘리스그룹 수요예측 결과는 언제 나오나요?
수요예측은 10월 1일 마감됐고, 확정 공모가는 10월 6일 발표될 예정이다.
일반 청약은 언제 하나요?
일반 투자자 청약은 10월 7일부터 8일까지 이틀간 진행된다.
얼마를 넣어야 청약할 수 있나요?
증거금률이 50%라, 공모가 상단 기준으로 신청 금액의 절반을 미리 예치해야 한다.
